【研究报告内容摘要】
行情走势4月24日至5月7日,上证指数上涨1.16%,深证成指上涨2.83%,创业板指数上涨3.81%,电子行业上涨7.60%,位列申万28个一级行业涨跌幅第1位。电子各板块中,半导体上涨11.29%,光学光电子上涨3.09%,元件上涨7.17%,电子制造上涨9.00%,其他电子上涨6.07%。
行业动态5g方面,新冠疫情让中国在5g竞赛中领先;德国最大运营商力挺5g建设必有华为。消费电子方面,idc:2020年q1中国智能手机市场出货6660万台,优于预期;库克谈iphone12:开发很顺利、前所未有的好。半导体方面,中芯国际拟科创板ipo,募资4成用于12英寸芯片sn1项目;国家集成电路封测创新中心获批,长电科技等多家公司参与。面板方面,全球液晶电视面板q1出货量年减10.6%,q2市场将供过于求!tcl华星t7项目主设备搬入,角逐全球超高清面板市场。
a股上市公司重要动态信息水晶光电:回购进展公告,通富微电:关于股份回购进展情况的公告;三安光电:
关于非公开发行a股股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告;长电科技:涉及诉讼公告;洲明科技:关于回购公司股份的进展公告。
投资策略上周,沪深300指数上涨2.48%,电子行业上涨7.60%,行业跑赢大盘5.12个百分点。电子各板块中,半导体上涨11.29%,光学光电子上涨3.09%,元件上涨7.17%,电子制造上涨9.00%,其他电子上涨6.07%。行业动态方面,5g方面,新冠疫情让中国在5g竞赛中领先;德国最大运营商力挺5g建设必有华为。消费电子方面,idc:2020年q1中国智能手机市场出货6660万台,优于预期;库克谈iphone12:开发很顺利、前所未有的好。半导体方面,中芯国际拟科创板ipo,募资4成用于12英寸芯片sn1项目;国家集成电路封测创新中心获批长电科技等多家公司参与。面板方面,全球液晶电视面板q1出货量年减10.6%,q2市场将供过于求!tcl华星t7项目主设备搬入,角逐全球超高清面板市场。疫情虽然严重,短期来看对宏观经济造成一定影响,但随着科技基建的逐步加快步伐,行业的创新长期逻辑不变,目前各企业逐步有序复工,本次疫情对行业的影响逐步减弱,但整个产业链的全球化分工较为复杂,随着海外疫情的持续,可能会存在部分产业链中断的风险。短期来看,消费电子的需求会受到疫情的抑制,但长期来看,我们认为,5g相关产品是今年各大厂商的必争之地,随着部分小企业的出清后,进一步加剧了龙头企业的优势,产业趋势更加明确,推荐关注5g基建、车联网、idc领域,看好智能穿戴今年发力。股票池推荐,金属件领域推荐,长盈精密(300115),天线领域推荐,信维通信(300136),pcb领域推荐,生益科技(600183),led领域推荐,国星光电(002449),精密制造领域推荐,立讯精密(002475)。
风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。

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