【研究报告内容摘要】
2020年 5月 19日,上证综指为 2899点,上涨 0.81%;深证成指为 11053点,上涨 1.21%;wind 信息技术行业一级指数 4293点,上涨 2.61%。其中,电子行业涨幅靠前的公司为:清溢光电(688138.sh,14.26%)、三安光电(600703.sh,10.02%)、北方华创(002371.sz,10.00%)、紫光国微(002049.sz,10.00%)、北京君正(300223.sz,10.00%)、惠伦晶体(300460.sz,10.01%)。
此前美国商务部延长对华为及其在实体清单上的关联公司的供货临时通用许可证(tgl)90天,并升级对华为芯片管制,将华为和海思使用的美国商务管制清单(ccl)内的技术设计和生产代工进行约束。而在应对方案上,我国也预计在美国具体实施上述计划时,采取对美科技企业的反制措施。科技部表示,目前正在组织编制面向未来 15年的科技发展规划和“十四五”科技创新规划,加强科技改革发展的顶层设计。摩擦再度升级下,无论市场乐观或悲观,自主可控已成为半导体领域长期不可回避的趋势。我们认为在投资方向上,长期视角可以关注几大领域:
(1)以中芯国际为代表的国内代工厂及其产业链,美国技术压制下我国将进一步给予晶圆厂政策与资金支持,相关标的半导体设备公司北方华创、中微公司、至纯科技、长川科技、万业企业等,半导体材料公司安集科技、清溢光电、南大光电、有研新材、上海新阳等;
(2)芯片产品处于 14nm 以上,可被国内代工厂生产的芯片设计公司如模拟芯片厂商圣邦股份、瑞芯微,mcu 厂商兆易创新等;
(3)产业发展成熟,受制海外因素较小的封测公司通富微电、华天科技、长电科技、晶方科技等;
(4)受影响较小的苹果产业链上国内精密组件加工商立讯精密等。
行业要闻科技部正在组织编制面向未来 15年的科技发展规划和“十四五”科技创新规划。(中国网)格芯成都厂正式解散。(芯通社) 公司动态深科技(000021):副总裁蔡立雄先生辞职。
三环集团(300408):501.55万股股票回购注销完成,占回购前公司总股本的0.2878%。风险提示5g 建设不及预期;技术创新对传统产业格局的影响。

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